بموجب المادة 11 من المرسوم الاتحادي رقم 47 لسنة 2022 لدولة الإمارات العربية المتحدة - قانون ضريبة الشركات - شخص غير مقيم يصبح شخصًا خاضعًا للضريبة إذا اعتُبر أنه يمتلك الرابطة في دولة الإمارات العربية المتحدة، كما هو محدد بقرار من مجلس الوزراء بناءً على توصية الوزير.
أوضح قرار مجلس الوزراء رقم 56 لسنة 2023، الصادر في 30 مايو 2023، أن العلاقة تُنشأ إذا حقق غير المقيم دخلاً من أي عقار موجود في دولة الإمارات. وقد تم توسيع نطاق هذا القرار بقرار مجلس الوزراء رقم 81 لسنة 2023 (الصادر في 18 يوليو 2023)، والذي أوضح أن بعض أنواع الدخل - مثل أرباح الأسهم وأرباح رأس المال - قد تُعامل كدخل خاضع للضريبة إذا كانت مرتبطة باستثمارات في دولة الإمارات.
ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين القانونيين غير المقيمين، فإن الدخل المكتسب من صناديق الاستثمار المؤهلة (QIFs) أو صناديق الاستثمار العقاري (REITs) لا يخضع لضريبة الشركات في دولة الإمارات العربية المتحدة، متاح ليس لديهم أي ارتباط ضريبي في البلاد.
التحديثات الرئيسية
تم الإعلان عنه مؤخرًا قرار مجلس الوزراء رقم 35 لسنة 2025، بالاشتراك مع قرار مجلس الوزراء رقم 34 لسنة 2025يهدف القرار إلى الحد من التعرض الضريبي غير المقصود وأعباء الامتثال للمستثمرين الأجانب في الصناديق الاستثمارية القائمة في الإمارات العربية المتحدة. ورغم أن النص الكامل للقرار لم يُنشر بعد، فإن أهم ما يُستنتج منه هو ما يلي:
1. الخضوع للضريبة يقتصر على سيناريوهات محددة
المستثمرون القانونيون غير المقيمين في صناديق الاستثمار المؤهلة أو صناديق الاستثمار العقاري التي تتخذ من الإمارات العربية المتحدة مقراً لها لا يعتبر عمومًا أن له حضورًا خاضعًا للضريبة في دولة الإمارات العربية المتحدة إذا استوفى الصندوق شروطًا معينة:
- لا ينبغي أن تتجاوز صناديق الاستثمار المؤهلة الحد الأدنى 10% في حيازات الأصول العقارية.
- يجب على الصندوق أن يحافظ على تنوع الملكية.
- يجب توزيع ما لا يقل عن 80% من دخل الصندوق خلال تسعة أشهر من نهاية السنة المالية.
طالما تم استيفاء هذه الشروط، فإن الاستثمار السلبي في مثل هذه الصناديق لا يكون فعالاً. لا يؤدي إلى تسجيل الضريبة أو المسؤولية الضريبية في دولة الإمارات العربية المتحدة.
2. الأحداث التي يمكن أن تؤدي إلى حدوث ترابط
وعلى الرغم من الإعفاء العام، فإن هناك ارتباطًا - وبالتالي المسؤولية الضريبية لدولة الإمارات العربية المتحدة - يمكن أن تنشأ في الحالات التالية:
- في وقت توزيع الأرباح، إذا تم استيفاء شرط توزيع 80%.
- في وقت الاستحواذ على الملكية، إذا فشل الصندوق في تلبية عتبة التوزيع.
- بالنسبة لـ QIFs، تنشأ رابطة أيضًا إذا انتهك الصندوق متطلبات تنوع الملكية خلال أي فترة ضريبية.
3. حماية المستثمرين في حالة عدم الامتثال
ولضمان المعاملة العادلة للمستثمرين، تم وضع ضمانات في الحالات التي لا يلبي فيها الصندوق معايير التأهيل:
- إذا تجاوزت حيازات العقارات في صندوق الاستثمار المؤهل الحد الأدنى 10%، سيتم فرض الضريبة على 80% فقط من الدخل من تلك الأصول، مع إعفاء 20% المتبقية.
- في حالة وجود خرق لشرط تنوع الملكية، يكون للصندوق فترة سماح مدتها 90 يومًا لاستعادة الامتثال دون فقدان حالة QIF.
- والأهم من ذلك، سوف يتحمل المستثمرون المسؤولون عن الإخلال فقط العواقب الضريبيةويحتفظ الصندوق نفسه بوضعه المؤهل للمستثمرين الملتزمين الآخرين.
ويضمن هذا النهج أن تصرفات أحد المستثمرين لا تعرض الوضع الضريبي للمستثمرين الآخرين للخطر، مما يحافظ على الفوائد الضريبية الإجمالية للصندوق.
4. اهتمام متزايد بالصناديق الاستثمارية في دولة الإمارات العربية المتحدة
بحلول منتصف عام ٢٠٢٤، أفادت هيئة الأوراق المالية والسلع في دولة الإمارات العربية المتحدة بزيادة قدرها ٨٣١ مليون دولار أمريكي في عدد شركات إدارة الصناديق المرخصة، ليصل عددها إلى ٣٣ شركة (مقارنةً بـ ١٨ شركة في العام السابق). كما كانت هناك ٢٥ طلبًا جديدًا قيد المراجعة، ومن المتوقع أن يصل إجمالي عدد صناديق الاستثمار في دولة الإمارات العربية المتحدة إلى ٥٨ صندوقًا.
كما يشهد سوق صناديق الاستثمار العقاري في دولة الإمارات العربية المتحدة توسعًا أيضًا، مع وجود لاعبين نشطين مثل الإمارات ريت و الإمارات دبي الوطني ريت المساهمة في زيادة اهتمام المستثمرين.
خاتمة
وتوفر هذه القرارات الأخيرة التي اتخذها مجلس الوزراء الوضوح الذي يحتاجه المستثمرون المؤسسيون الأجانب من خلال:
- تحديد واضح لمتى تنشأ رابطة خاضعة للضريبة،
- وضع شروط دقيقة للحفاظ على وضع صندوق الاستثمار المؤهل/صندوق الاستثمار العقاري،
- ضمان أن يكون التعرض الضريبي محدودًا ويمكن التنبؤ به.
أصبح بإمكان مديري الصناديق الآن التوافق بشكل أفضل مع متطلبات صندوق قطر للاستثمار، مما يُساعد مستثمريهم الأجانب على البقاء بعيدًا عن الشبكة الضريبية في دولة الإمارات العربية المتحدة. تُعزز هذه الإصلاحات مكانة دولة الإمارات العربية المتحدة كمركز عالمي للاستثمار. منطقة قضائية منخفضة الاحتكاك وصديقة للمستثمرينمما يسمح للمستثمرين ومديري الصناديق بالتخطيط وإدارة الامتثال الضريبي بثقة أكبر.
